意大利人加入协约国一方，一方面是觉得协约国在海上的优势力量对于意大利的威胁太大，和其他两个盟国相比，意大利的半岛地形使得其国土完全暴露在了协约国海军的攻击范围内，意大利人显然不愿意尝试和皇家舰队打一场国土保卫战，当然意大利人很快就后悔了，因为协约国的登陆作战能力在加里波利战役中显得过于无能了。
而另一方面的原因就是，战争进行了大半年后，意大利人觉得被协约国从海上包围的同盟国很难再取得胜利了，毕竟制造炸药的硝石主要来自于南美，而协约国切断了南美到同盟国的航路，因此这场战争对于同盟国来说就是一场走向失败的逼败之路。
意大利人于是在协约国的引诱下，获得亚得里亚海的领土和协约国的5000万英镑战争贷款，从而令意大利背叛了同盟国，宣布对奥匈作战。
协约国把意大利人的参战视为决定胜负的一手，因为奥匈帝国作为德国的盟友实际上国力远不如德国，当意大利人向奥匈宣战后，奥匈帝国实际上已经被三面包围，意大利、南斯拉夫和俄国，而一旦奥匈帝国宣布投降，德国的侧翼就失去了保护，那么德国就不是两面作战，而是变成三线作战了。
只是在西线陷入僵持局面后，新上任的德军总参谋法金汉同样把协约国最薄弱的环节俄国当成了扭转战局的突破口，当意大利人和英国人在伦敦秘密签署参战协议时，德军也开始了对喀尔巴阡山口的突破，在山口的背后是俄属波兰及乌克兰地区，也就是说一旦德军突破了这里，就能把俄军的南北重兵一分为二，甚至打开了通往基辅、莫斯科的通道。
到了1916年七月时，俄属波兰已经没有什么防御阵线了，就连立陶宛和里加都陷入了德军的威胁，俄军在东线已经失去了进攻能力，甚至不得不考虑从波兰撤退，而这又是一个难以决断的问题，因为波兰领地上大大小小的要塞是俄国在西方的坚实防线，一旦放弃了波兰，实际上俄国本土是没什么要塞可以作为防御支撑点的。
俄国政府试图在波兰实施逐一抵抗政策，俄军的高层也明白的告诉沙皇，撤退的话就等于是把俄军的军需都丢给了德国人，而国内是难以补充这样的损失的，抵抗到底则还有稳住防线的可能性，至少能够保住一部分物资储备。
不过很显然，俄军高层高估了俄军的士气，也低估了德军重炮的威力。8月4日，德军占领了华沙。新乔治弗斯克要塞驻有大批守卫部队，1600门大炮和100万发炮弹，但也只坚持到8月19日就宣布投降。另一个大型要塞科夫诺也遭遇了同样的命运，俄军指挥官本以为它能保卫立陶宛，结果却让德军有了与在新乔治弗斯克相似的巨大收获——1300门大炮和90万枚炮弹。9月18日德军占领了立陶宛首都维尔纽斯。俄军在这一年损失了100万的士兵。
当然，俄军的后勤能力也达到了极限，白俄罗斯距离德国铁路的终点太远，两地之间的道路也很烂，俄国的宽轨铁路不能运行德国的机车，于是德军转而挥师南下，先解决了塞尔维亚，并于1917年1月1日恢复了柏林到伊斯坦布尔的铁路，从而结束了协约国对登陆加里波利半岛的欲望。
整个一九一六年对于协约国来说都是不顺利的，这一年里协约国试图结束战争的努力都失败了，奥斯曼帝国和奥匈帝国都没有被协约国击败退出战争，反倒是俄国遭到了重大打击，并且失去了大批军需物资，开始满世界的寻找军火补充。
欧洲战争进行了一年半，参战各国都意识到了一个问题，这场战争的胜负最终取决于炮弹的生产能力，因为这一年半来的伤亡有四分之三是大炮造成的，从这一点来看，德军是占据了优势的。
不过对于英国人来说，真正的较量实际上不是在战场上，而是在战场之外的地方，在英国封锁对同盟国贸易的同时，德国人也采取了潜艇破交战术，几乎每天能够击沉两艘船，每个月击沉近10万吨，这一度让英国的航运公司陷入了恐慌，如果不是美国商船被击沉导致德国人宣布放弃了这一战术，那么英国人在1916年就要陷入物资短缺的恐慌，毕竟英国本土的粮食缺口高达百分之三十几，实际上比德国还难以自给自足，英国人重来没有想象过，作为一个海上霸权国家，英国会被陷入航运封锁的情况。
而最让英国人感到震动的还不是德国的潜艇破交战，而是在金融领域中英美地位的逆转，在战争爆发的10个月里，英镑对美元一直保持着强势，因为英国的投资者不断抽回在美国的投资，使得美元对英镑的比价不断下跌，美国人甚至不得不主动关闭了股市，以避免引发一场金融危机。
但是随着欧洲战争陷入僵持阶段，协约国不断增加对外采购，主要是在美国的采购，于是从1916年五月开始，英镑对美元的比例开始不断下跌，到了八月时，一英镑从最高点五点几美元下挫到了4.2美元，甚至还有下降的趋势。
美国人很快就意识到，这场战争已经开始消耗大英帝国过去积攒下来的财富了，战争继续下去，英国人的元气就越难以恢复。为了让英国人打的更久一些，也为了逼迫英国人出售更多的美元资产，美国人主动帮助英国政府维持住了汇率，并开始向英国贷款。
到了这个时候，美国已经开始偏离中立地位，而试图通过接收英国人的权力来增强美国在国际秩序中的话语权了。就如美国海军将领们所言，这是美国夺取对于海上航行自由权利的几乎，刚刚赢得继任的威尔逊总统开始考虑美国海军提出的扩军计划。
于此同时，为了避免在财政上先于战场上的失败而破产，1916年8月协约国的三个主要国家也签订了协议，汇集了三个国家的黄金储备，为储存在纽约的英镑和法郎提供担保。于此同时，亚洲联盟下属的亚洲银行也终于推出了建立在联盟内部出口贸易上的结算货币亚元。
如果是和和平时期，英国人是没法接受一个不和黄金锚定的结算货币出现的，特别是这种货币还和世界人口近四成发生了联系。但是在这个时候英国人却不得不接受了亚元和英镑之间的兑换联系。
一亚元中含有50的日元储备、30%的中元储备、20%的黄金，1亚元等于1日元等于4中元，也就是每英镑等于9.4亚元。对于协约国来说，和亚洲联盟交易的最大好处就是，他们可以不直接支付黄金，而是通过出让技术和殖民地的物产来结算。
比如法国人用法属印度支那的大米交换了中日的初级加工品，和美元的不断高涨导致物价不断升高不同，采用亚元进行结算的贸易订单涨价反而是比较缓和的。当然，英法都不得不对日本出让了在南洋的石油勘探权力。
在欧洲爆发战争之后，荷兰人在东印度群岛的殖民统治就遭到了挑战，之前在英国协商下保持的南洋和平，随着欧洲战局的僵持和英国势力的衰退，使得荷兰人已经没法从英国和法国哪里获得更多的支援了，这就使得日本开始清算战前荷兰人对于日本商业的阻扰行动。
和另一个时空不同，日本人没有趁着欧洲战争干涉中国内政，也没有对德国宣战霸占德属亚洲殖民地，这就使得日本现在成为了亚洲海面上唯一拥有自由行动权的海上大国，这就使得日本可以把精力集中到南洋地区。
而在欧洲战争陷入僵局之后，伦敦也失去了对南洋地区的干涉欲望，在战争爆发之前英国还试图用荷兰人维持南洋的秩序，从而拒绝其他列强插手南洋利益，但是战争爆发之后英国已经承认了一个现实，就是这场战争即便英国人赢得了胜利，大英帝国也不能如从前那样独立的统治世界了。
因此英国人在南洋问题上不愿刺|激日本人，英国的大舰队现在正集中于两处，一处在北海维持对德国海军的封锁，另一处在地中海，对同盟国进行海上封锁。丘吉尔虽然瞧不起日本海军，但也承认，“皇家舰队没有能力再开启一个战场，一旦和日本爆发冲突，那么皇家海军在欧洲和印度洋都会陷入兵力不足的困境。”
于是在1916年八月，婆罗洲、爪哇和苏门答腊的亚齐都爆发了针对荷兰人统治的民族自决运动。在法国人对越南、老挝、柬埔寨民众的自治运动做出退让后，民族自决已经成为了亚洲被殖民民族中相当流行的口号，就连日本政府也不得不承认了朝鲜民族拥有民族自决的权力。
而日本虽然因为承认朝鲜民族的自决权力失去了吞并朝鲜半岛的机会，却也借助民族自决的口号构建了亚洲民族自我解放运动的思想基础。此次荷属东印度群岛上的民族自决运动，就是法属印度支那各民族自治运动的发展，也是日本和亚联在南洋地区影响力进一步的扩大。
对于日本政府来说，应该说对于林信义主导的企画院和海军来说，荷属东印度群岛有价值的矿产虽然很多，但对于日本最为重要的其实还是苏门答腊岛和婆罗洲的油田，苏门答腊岛是最先发现石油的地方，但1906年壳牌在婆罗洲发现了桑加桑加油田后，1911年该油田的产量就达到了170万吨。
1907年荷兰皇家石油公司和壳牌公司合并，意味着英国人通过了寄生手段掌握了荷属东印度群岛的石油资源，这同时引起了日本和美国资本的不满，只不过英国人最终只是放开了一些没什么价值的土地给日美资本寻找石油。
因此在欧洲战争爆发之后，不管是从日本资本的角度或是亚洲联盟的立场，推动荷属东印度群岛独立都成为了必要的目标。
阿斯奎斯内阁此时也正因为加里波利战役的不利和意大利战场的进展不顺陷入了东线和西线决胜的争论。在这种情况下，英国人当然不能为了一点石油利益，而令俄国盟友陷入更大的危机，运往俄国最安全的路线，只剩下西伯利亚铁路了，而这条铁路的东面需要日本做出保障，英国人是没法相信和德国人关系密切的中国人和试图打倒沙皇政权的赤塔共和国的。
1916年9月末，一场英日之间的秘密会议在东京召开，会议的主要内容有二，一个是要求日本向协约国提供贷款，另一个则是关于荷属东印度群岛问题的协商。
协约国之所以要求日本给与贷款，一方面是为了节约黄金储备和迫使日本和协约国捆绑在一起，另一方面则是日本趁着大战赢得了极大的好处，让协约国不得不想办法削弱日本的经济实力，避免日本在亚洲真的发动一场战争。
大战爆发的这一年时间内，日本的进出口贸易从逆差一千多万日元变为了顺差2亿日元，其出口利润则突破了3亿，外债从近16亿日元下挫到了13亿日元。
可以说这场战争给日本带来的好处并不弱于美国，只不过美国是通过直接向欧洲提供军需获得利益，而日本则是一边向欧洲提供初级加工品、船运服务，一边强占欧洲各国在亚洲的市场，从而双重获利。
在战争爆发之前，亚洲地区的对外贸易总额大约在2.8亿英镑，亚洲内部的贸易总额约为2.5亿英镑，而战争爆发后，两个贸易总额都已经突破了3亿英镑，而日本的进出口贸易份额几乎增长了近一倍。日本在战争期间的进出口贸易增长并不是简单的取代欧洲出口和向欧洲出口军需品，而在于东亚经济一体化的初步形成。
东亚三国放弃内斗，转而全力投入经济建设，这个经济发展的速度是极为惊人的，哪怕是最为落后的朝鲜半岛，其基础建设的投入在过去的一年里也超过了过去十年的总和。当然，工业发展最为惊人的还是日本和中国，在重工业部门，这两个国家几乎都突破了40%的增长速度，已经打破了欧洲最高的工业增长记录。
英国人面对东亚地区日趋紧密的联系，也深刻的认清了一个现实，那就是不要说荷兰人在自己的支持下，就是英国人自己都没法对抗一个走向统合的东亚联盟，这就和法国眼睁睁的看着德意志同盟关税区最终变成了德意志帝国一样无可奈何。
英国人当然可以把问题继续拖延下去，毕竟此时协约国并没有濒临失败，但英国人不得不考虑，过分刺|激日本会不会导致日本人错误的判断形势，而抢先发起对于俄国的进攻，不仅仅德国人知道俄国是协约国最薄弱的环节，英国人其实也知道。
中国人既然拿西伯利亚铁路线做文章，那么日本人同样也会这么做，只不过当日本人下定决心之后，就意味着东亚地区完全失去了控制，英国需要采取军事行动才能恢复自己在这一地区的权威，但英国人认为自己做不到这一点。
虽然澳大利亚和新西兰还在叫嚣着要给日本一点教训，并要求联合美国人对抗日本在太平洋地区的优势，可是英国人现在并不想让美国进入太平洋中部地区，英国可以让美国占领菲律宾群岛，是为了让美国和日本发生对抗，并不是真的打算把东亚交给美国人了。
而现在日本对于英国的不满，也正是因为美国在南洋地区的出现，原本倾向于英国的日本朋友和英国外交官倒是坦率的承认，海军中有一批年青人认为，英国并不在意日英同盟，只是把同盟当成了一条用来拴住日本脖子的枷锁。
虽然英国人觉得这个比喻相当的形象，由此可见日本海军中确实有一些能力不错的军人，但对于英国来说就是一个坏消息，因为日本海军偏离了亲英道路，就意味着原本英国人所期望的美日对太平洋的争夺，现在变成了日本试图抢先夺取对于南洋地区的控制权，以阻止美国势力渗透进入该地区。
英国人不得不考虑向日本做出让步，也求稳住日本到欧洲战争结束。